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O que são Práticas de Negociação Proibidas?

A Negociação Proibida é também designada pela Lirunex como Negociação Anormal. Classificámos como negociação anormal determinadas ações realizadas por clientes com a intenção de explorar o ambiente de negociação. Recomendamos que consulte o «Capítulo J: Práticas de Negociação Proibidas» nos Termos e Condições legais para obter todos os detalhes. Alguns exemplos são apresentados abaixo para sua referência.

Prática de Negociação Proibida – Atividades de Arbitragem

A arbitragem consiste em atividades que exploram diferenças de preço entre plataformas de negociação ou entre diferentes contas de negociação, com a intenção de obter vantagem sobre a corretora. Estas atividades são realizadas para explorar:

1. Diferenças de swap, como entre uma conta islâmica (Muslim) e uma conta de negociação normal.
2. A exploração de discrepâncias de preços entre a Corretora A e a Corretora B durante as horas de abertura ou fecho do mercado, quando a liquidez é reduzida.
3. O aproveitamento de diferentes programas de bónus oferecidos por corretoras distintas, estabelecendo posições longas na Corretora A e posições curtas na Corretora B.
4. O estabelecimento de posições de grande dimensão em produtos com swap positivo antes do fecho do mercado à quarta ou sexta-feira, com o objetivo de obter o swap triplo.
5. O estabelecimento de posições de grande dimensão antes do fecho do mercado ao fim de semana (sexta-feira) ou antes do fecho do mercado para feriados prolongados.
6. A negociação de arbitragem para tirar partido de erros de preços e atrasos emitidos pelo Fornecedor de Liquidez.

Prática de Negociação Proibida – Atividades de Alta Frequência

As Atividades de Alta Frequência ocorrem quando mais de 30% das operações são abertas e fechadas, ou cobertas (hedge), num prazo de 3 minutos.

Prática de Negociação Proibida – Exploração da Proteção de Saldo Negativo

O estabelecimento de posições de grande dimensão, ou de múltiplas posições pequenas, utilizando todo o capital (equity) da conta de negociação poucos minutos antes de anúncios de notícias importantes, com a intenção de beneficiar da proteção contra perdas excessivas durante períodos de elevada volatilidade dos preços.

Ao negociar Forex, por vezes notará uma ligeira diferença entre o preço que espera e o preço de execução (o preço ao qual a operação FX é concluída). Quando isto acontece, chama-se slippage (deslizamento de preço). É algo comum na experiência de qualquer trader de Forex e pode ocorrer tanto de forma positiva como negativa.

As principais causas do slippage são a volatilidade do mercado Forex e a velocidade de execução. Quando um mercado apresenta elevada volatilidade, isso significa geralmente que há baixa liquidez e que os preços de mercado flutuam muito rapidamente. Isto afeta os traders de Forex quando não existe liquidez FX suficiente para executar uma ordem ao preço solicitado. Quando isto acontece, o fornecedor de liquidez conclui a operação ao melhor preço seguinte disponível.

Outra causa do slippage é a velocidade de execução, ou seja, a rapidez com que a sua Rede de Comunicação Eletrónica (ECN) consegue concluir a sua operação ao preço pretendido. Com os preços de mercado a mudarem em frações de segundo, tempos de execução mais rápidos podem fazer a diferença, especialmente em operações de grande dimensão.

Suponha que o preço do AUD/USD era 0.8210. Após analisar o mercado, especula que está numa tendência ascendente e abre uma posição longa de um lote padrão ao preço atual de EUR/USD 0.8250, esperando ser executado ao mesmo preço de 0.8250.

O mercado segue a tendência, mas ultrapassa o seu preço de execução e sobe até 0.8260 muito rapidamente – no espaço de um segundo. Como o preço esperado de 0.8250 já não está disponível no mercado, é-lhe oferecido o melhor preço seguinte disponível. Para efeitos deste exemplo, esse preço é 0.8245. Neste caso, experimentaria um slippage positivo:

Por outro lado, suponhamos que a sua operação foi executada a 0.8255. Nesse caso, experimentaria um slippage negativo: